フラット35の仕組みはどうなっているのでしょうか?
長期固定、低金利で知られているフラット35ですが、その仕組みはどうなっているのでしょうか。住宅金融支援機構という国の機関が絡んで、住宅ローンを債権化するということですが・・・ちょっとわかりにくいですね。このあたりの仕組みを解説します。
フラット35の仕組み
住宅ローンは長期にわたってお金を融資するものです。民間の金融機関でも、当然住宅ローンを取り扱っていますが、銀行は短期の資金で資金調達を行なっているので、長期固定の住宅ローンを取り扱うのは難しいとされています。
そこで
国の機関が間に入ることにより長期の住宅ローン融資を組みやすくしているというわけなのです。
フラット35の住宅ローン債券はどこへ?
フラット35は買取型と保証型に分類されます。買取型のフラット35は、金融機関がフラット35で融資をしたあと、その債券を住宅金融支援機構が買い取ります。住宅金融支援機構は買い取った住宅ローン債券を信託し、不動産担保証券を発行します。その不動産担保証券を投資家に販売するという流れになります。
のフラット35は、フラット35の融資に対して住宅金融支援機構が保険を設定します。保険の設定された融資を金融機関が信託し、その信託受益権を投資家さんに販売するという仕組みです。
このように
また、買取型と保証型ではどっちがどうと評価することはできませんが、今のところ出回っているのは利用しやすいスキームである買取型のフラット35が多いです。